مؤشر الخوف والجشع تحديد مؤشر الخوف والجشع مؤشر تم تطويره واستخدامه من قبل كنموني لقياس العواطف الأساسية التي تدفع المستثمرين: الخوف والجشع. ويستند مؤشر الخوف والجشع على سبعة مؤشرات: 1. سعر السهم الزخم - على النحو الذي يقاس من قبل سامب 500 مقابل المتوسط المتحرك 125 يوما 2. قوة سعر السهم - على أساس عدد الأسهم التي بلغت أعلى مستوياتها في 52 أسبوعا مقابل تلك التي ضرب أدنى مستوياته في 52 أسبوعا في بورصة نيويورك 3. اتساع أسعار الأسهم - قياسا بأحجام التداول في ارتفاع الأسهم مقابل انخفاض الأسهم. 4 - خيارات الشراء والمكالمات - بناء على نسبة بوتكال 5. الطلب على سندات غير المرغوب فيه - يقاس بالفارق بين العائد على سندات الاستثمار والسندات غير المرغوب فيها 6 - تقلبات السوق - حسب قياس مؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي أو فيكس 7. الملاذ الآمن الطلب - استنادا إلى الفرق في عوائد الأسهم مقابل الخزائن يتم قياس كل من هذه المؤشرات السبعة على مقياس من 0 إلى 100، مع 50 تشير إلى قراءة محايدة، وقراءة أعلى مما يشير إلى مزيد من الجشع. ثم يحسب المؤشر بأخذ متوسط مرجح متساوي للمؤشرات السبعة. انهيار مؤشر الخوف والجشع مؤشر الخوف والجشع هو مؤشر مناقض من نوع، والذي يقوم على فرضية أن الخوف المفرط يمكن أن يؤدي إلى تداول الأسهم أقل بكثير من قيمها الجوهرية، في حين أن الجشع الجامح يمكن أن يؤدي إلى المخزونات يجري محاولة أعلى بكثير ما يجب أن يكون يستحق. ومن ثم يمكن استخدام المؤشر لإلشارة إلى نقاط التحول المحتملة في أسواق األسهم. على سبيل المثال، انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى له عند 12 في 17 سبتمبر 2008، عندما انخفض مؤشر سامب 500 إلى أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات في أعقاب إفلاس ليمان براذرز وقرب شركة التأمين الأمريكية العملاقة. وتداولت أكثر من 90 في سبتمبر 2012 مع ارتفاع الأسهم العالمية عقب الجولة الثالثة من التسهيلات الكمية (FE3). مؤشر إنفستوبيديا للقلق مؤشر إنفستوبيديا للقلق (إياي) هو مقياس لمشاعر المستثمرين استنادا إلى سلوك 20 مليون قارئ إنفستوبيديا حول العالم. إياي القراءة الحالية للحصول على القراءة الحالية لل إياي، انظر لدينا ترامب الاقتصاد الصفحة. يقيس مؤشر إياي اهتمام القارئ بمواضيع من الاستثمار إلى الثروة الشخصية، ويمثل فيكس خيارات الصفقات التي يتم إجراؤها مع التركيز على عدم اليقين من سباق الرئاسة. الآن بعد انتهاء الانتخابات، يبدو أن الأسواق تتبع تفاؤل المستثمرين بشأن ترامب تريد. (انظر المزيد عن إياي في بلومبرغ: كيف يمكننا قياس قلق المستثمرين) إياي في الجزء السفلي 48 توضح الخريطة أدناه مستويات إياي في جميع أنحاء الولايات المتحدة في المتوسط خلال ال 12 شهرا الماضية. مقياس اللون يذهب من 80 (الأخضر العميق) إلى 120 (أحمر عميق) مع إياي محايد تعيين إلى الأبيض. أعلى المستويات هي في ولاية نيفادا وأريزونا وأوكلاهوما ونيوجيرسي، في حين أن الطبقات الشمالية والمتوسطة من الولايات المتحدة لديها خفيفة نسبيا إلى قراءات محايدة. فرجينيا الغربية هي مقولة خارجية مع قراءة 86. بعض الخلفية في عام 2012، نشر سيث ستيفن ديفيدويتز مقالا في صحيفة نيويورك تايمز يشرح كيف استخدم نتائج بحث غوغل للكشف عن تحيز الناخبين الذي لم يتمكن من استطلاعه. إنفستوبيديا لديها 20 مليون زائر شهريا فريدة من نوعها، ومع ستيفن-دافيدويتز العمل في الاعتبار، سألنا أنفسنا، ماذا يمكن أن سلوك البحث من قرائنا يخبرنا عن حالة الأسواق والاقتصاد لدينا البيانات: أكثر من 100،000 عناوين ورل من نوعية المحتوى يعود إلى الوراء قبل انهيار ليمان براذرز والأزمة المالية لعام 2008. لقد مثلت فريق التحرير وشاركت مع روني جانسون في قسم علوم البيانات لدينا في نهاية عام 2015 للبحث عن الأنماط في موادنا الأكثر تداولا. لقد اخترنا بعناية عشرة مصطلحات حول الموضوعات التي تشير إلى خوف المستثمرين، مثل التقصير، والشروط الانتهازية، مثل البيع القصير. العثور على إشارة في بيانات حركة المرور على شبكة الإنترنت صاخبة أمر صعب بسبب الموسمية المتنوعة للقراء (على سبيل المثال، انخفاض حركة المرور في عطلة نهاية الأسبوع) والعوامل الخارجية مثل صفحة نتائج محرك البحث (سيرب) رتبة. نحن بحاجة أولا إلى وضع منهجية لإزالة هذا الضجيج وإنتاج مؤشر يتتبع بقوة إيب الفعلي وتدفق الاهتمام في المواضيع المختارة. والنتيجة هي المؤامرة أدناه. عندما نظرنا إلى نتائج التحليل في المرة الأولى، وجدنا أن القمم الرئيسية في المؤشر وقعت بالضبط حيث سيكون لها معنى: حول الأحداث الكبرى مثل سقوط ليمان براذرز (إلى حد بعيد أهم ذروة)، واليونانية وأزمة الديون وتقليل الائتمان الأمريكي من قبل ستاندرد وبورز. استخدمنا 13 مصطلحا في النسخة الأولى من الفهرس. ومع ذلك، لم يكن لدى العديد من هؤلاء سوى عدد قليل من مشاهدات الصفحات ولم يسهموا إلا قليلا في الفهرس. في النسخة النهائية من إياي استخدمنا 12 ورل، مع كل عدد مشاهدات الصفحة عالية. كما نستخدم الآن عدة آلاف من صفحات المدى الأخرى في إجراء التطبيع. في المجموع استخدمنا ما يقرب من مليار صفحة مشاهدات لإنتاج مؤامرة إياي الشهرية 9 سنوات. لقد قررنا إنشاء بروكسي أو مؤشر لمشاعر المستثمرين، لكننا كنا بحاجة إلى نقطة مرجعية خارجية. مؤشر مجلس شيكاغو لتقنيات التبادل (فيكس). وغالبا ما يشار إليها باسم مؤشر الخوف، وتقيس تقلب سوق الأسهم، ويستخدم عادة كمقياس للخوف المستثمرين. قمنا بتخطيط فيكس بجانب خلقنا الجديد، وتحدثت النتائج عن أنفسهم: على مدى ما يقرب من عقد من الزمان، وميزات واسعة النطاق هي مشابهة جدا في فيكس و إياي على الرغم من قياس مختلف الظواهر (تقلب سوق الأسهم واستهلاك المحتوى، على التوالي). ويصبح الأمر أكثر إثارة للاهتمام حينما يتم إضافة الاثنين إلى بعضها البعض: ربما تكون المقارنة الأكثر إلحاحا في أقرب نقطة مؤامرة. فقبل أكثر من عام من ذروة الأزمة المالية في سبتمبر / أيلول 2008، ارتفع مؤشر إياي بشكل عميق (حوالي 120 مستوى أو لم يحدث في شهر واحد في السنوات الأربع الأخيرة)، في حين ظل مؤشر فيكس ، حوالي 20. وبعبارة أخرى، استنادا إلى فيكس وحدها كنت قد اشتعلت تماما تحت الحراسة من قبل أكبر أزمة مالية من جيلنا، في حين أن إياي كان إنذارا مضحكا لأكثر من عام قبل وقوع الأزمة.
No comments:
Post a Comment